بعد مسيرة طويلة وناجحة في مجال الاستثمار، يعتزم ساحر وول ستريت التقاعد، حيث أعلن المستثمر الشهير والذي يحمل لقب «عرّاب أوماها»، وارين بافيت نيته التنحي في نهاية العام الجاري عن منصبه كرئيس لمجموعته «بيركشاير هاثاواي»، بعد أكثر من نصف قرن من الهيمنة على الشركة التي جمع من خلالها مليارات الدولارات.

ويعتبر قرار بافيت إعلان نهاية حقبة، عنوانها «أعظم مستثمر» من الجيل القديم، والذي ينهي مسيرته المهنية ويخرج منها بقراره الفردي ويعين خليفة له وصادف الاجتماع هذا العام الذكرى الستين لتولي بافيت قيادة الشركة.

في الدقائق الأخيرة لاجتماع الجمعية العمومية السنوي للشركة، قال بافيت الذي يبلغ من العمر 94 عاماً: «لقد حان الوقت لكي يصبح غريغ (أبيل، الخليفة المعين للملياردير) الرئيس التنفيذي للشركة في نهاية العام».

لم يكن أحد يعرف بنية بافيت إعلان قرار التنحي وتبني تولي أبيل القيادة، سوى ابني بافيت المديرين في الشركة هاوي وسوزي.

وقد عُيّن غريغ أبيل البالغ 62 عاماً نائباً لرئيس «بيركشاير هاثاواي» في عام 2021.

اجتماع «وودستوك»

إعلان بافيت استقبل بعاصفة من التصفيق الحار لعشرات الآلاف من المساهمين المتحمسين في أوماها، نبراسكا، أثناء حضور الاجتماع السنوي الذي يُطلق عليه اسم «وودستوك للمستثمرين».

على مر السنين تطورت «بيركشاير هاثاواي» من شركة صغيرة تعمل في مجال المنسوجات، إلى مجموعة عملاقة تحت قيادة بافيت واقتربت قيمتها لتلامس 1.2 تريليون دولار، وهي أول مجموعة أمريكية من خارج قطاع التكنولوجيا تتجاوز قيمتها التريليون.

وقبيل الاجتماع، ارتفعت أسهم الفئة «أ» بنسبة 1.5%، الجمعة، لتصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 808.99 ألف دولار. ارتفع السهم بأكثر من 18% هذا العام، متفوقاً بشكل كبير على مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

وقال بافيت وهو أكبر مساهم في الشركة: إنه لن يبيع سهماً واحداً من الأسهم بعد انتقاله إلى هذه المرحلة الجديدة.

وأضاف بافيت، الذي استخدم عصا للتجول في الاجتماع ولكنه أجاب على الأسئلة لمدة أربع ساعات بطاقة ووضوح مدهشين بالنسبة لعمره: «قرار الاحتفاظ بكل سهم هو قرار اقتصادي، لأنني أعتقد أن آفاق بيركشاير ستكون أفضل تحت إدارة غريغ من إدارتي».

يعتبر بافيت أحد أهم المستثمرين في الولايات المتحدة الأمريكية ولديه سجل حافل بالنجاحات، فقد تفوق من حيث العائدات على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي على مدار عام وخمس سنوات وعشر سنوات وعشرين عاماً.

دائماً ما فضل وارين بافيت الاستثمار على المدى الطويل في شركات مستقرة، مع التدقيق بحساباتها، ما سمح له ببناء خامس أكبر ثروة في العالم على مدى عقود وتبلغ ثروته الآن 168.2 مليار دولار (جميعها عبارة عن أسهم في شركته).

وتمتلك مجموعته حالياً عشرات الشركات من بطاريات «دوراسيل» إلى شركة التأمين الأمريكية «جيكو»، فضلاً عن أسهم في شركات مختارة بعناية، من «كوكا كولا» إلى «بنك أوف أميركا» ومن «شيفرون» إلى «أميركان إكسبريس».

الكلمة الأخيرة

وقال «عراب أوماها»: إنه سيظل موجوداً للمساعدة فقط لكن الكلمة الأخيرة بشأن عمليات الشركة ونشر رأس المال ستكون لأبيل.

وفي حين يبلغ بافيت من العمر 94 عاماً وتم تعيين أبيل من قبل خلفاً للرئيس التنفيذي في عام 2021، إلا أن هذا كان بمثابة مفاجأة لآلاف المساهمين المعجبين بأداء بافيت والذين التقوا في الاجتماع السنوي لهذا العام لسماع رأي «أسطورة الاستثمار» مرة أخرى حول مستقبل الشركة.

استثمارات أكثر عبقرية؟

من الاستثمارات العبقرية في حياة رجل الاستثمار المذهل قيامه في عام 1965 بشراء مصنع نسيج في نيو إنجلاند والذي كان مصنعاً فاشلاً آنذاك وعلى مدى ستة عقود تمكن من تحويل الشركة إلى تكتل فريد من نوعه من الشركات ذات التنوع غير المسبوق فماذا سيكون أفق الشركة مع القيادة الجديدة؟

أشاد بافيت بخليفته أبيل أمام حوالي 40 ألف مساهم يوم السبت، قائلاً: إن أسلوبه الإداري الأكثر عملية يُجدي نفعاً مع أكثر من 60 شركة تابعة لبيركشاير.

وقال بافيت: «الأمر يُجدي نفعاً مع غريغ أكثر مني، لأنني، كما تعلمون، لم أرغب في العمل بجد كما يعمل هو.. يمكنني الإفلات من العقاب لأن لدينا عملاً جيداً في الأساس، عملاً جيداً جداً».

من هو غريغ؟

يتمتع المدير التنفيذي الكندي، المولود في إدمونتون، ألبرتا، بخبرة 25 عاماً في بيركشاير، انضم غريغ أبيل إلى بيركشاير عام 2000 عندما استحوذت الشركة العملاقة على شركة «ميدأمريكان إنرجي»، حيث أصبح في نهاية المطاف الرئيس التنفيذي لها عام 2008. قبل ذلك، عمل أبيل في شركة «كال إنرجي»، حيث حوّل شركة الطاقة الحرارية الأرضية الصغيرة إلى شركة طاقة متنوعة.

احتياطي هائل

وفي ما يتعلق بتخصيص رأس المال، صرّح أبيل بأنه سيرث أسلوب بافيت الصبور في الاستثمار القائم على القيمة وأنه على أهبة الاستعداد لاستخدام احتياطي بيركشاير الهائل من السيولة النقدية البالغة 347 مليار دولار كلما سنحت له الفرصة المناسبة. وقال أبيل: «إنها في الواقع فلسفة الاستثمار وكيفية تخصيص وارين وفريقه لرأس المال على مدار الستين عاماً الماضية، في الواقع لن يتغير هذا النهج. وهو النهج الذي سنتبعه في المستقبل».

وليس من الواضح ما إذا كان أبيل سيتولى أيضاً منصب رئيس مجلس الإدارة. صرّح بافيت لصحيفة وول ستريت جورنال في وقت سابق من هذا العام أن ابنه هاوي بافيت سيصبح رئيساً غير تنفيذي بعد وفاته للحفاظ على ثقافة الشركة وليس من الواضح ما إذا كانت هذه الخطوة ستؤثر على هذا القرار.

قال رون أولسون، أحد أعضاء مجلس إدارة بيركشاير، بعد اجتماع المساهمين يوم السبت: «إنه أمر يفاجئني ولكنه يثير إعجابي، أنا متشوق جداً لرؤية وارين يُصبح تشارلي مونجر بالنسبة لغريغ أبيل».

تحركات ضخمة

وقلل وارين بافيت، من أهمية التقلبات الأخيرة في سوق الأسهم الأمريكية التي أربكت المستثمرين خلال الأسابيع القليلة الماضية.

وقال للمستثمرين في اجتماع السبت: «ما حدث خلال الثلاثين أو الخمسة وأربعين يوماً الماضية.. لا يُذكر».

وأشار بافيت إلى أنه خلال العقود الستة الماضية، انخفضت أسهم بيركشاير هاثاواي بنسبة 50% في ثلاث مناسبات وأشار إلى أنه لم تكن هناك أي مشكلة جوهرية في الشركة خلال هذه الفترات.

وقال: «لا أشعر بالخوف مما يخشاه الآخرون.. مالياً، لنفترض أن بيركشاير انخفضت بنسبة 50% الأسبوع المقبل، فسأعتبر ذلك فرصة رائعة ولن يُقلقني على الإطلاق».

وبناءً على ذلك، قال: إنه لا ينبغي وصف التحركات الأخيرة لسوق الأسهم الأمريكية بأنها «تحركات ضخمة».

قال بافيت: «لم يكن هذا سوقاً هبوطياً حاداً أو ما شابه».

وذكّر المستثمرين بأن السوق قد ارتفع على مدار حياة الرجل البالغ من العمر 94 عاماً، محذراً في الوقت نفسه من ضرورة الاستعداد لنوبات من الإجراءات المزعجة.

أشار بافيت إلى أن مؤشر داو جونز الصناعي استقر عند 240 نقطة في يوم ميلاده في 30 أغسطس 1930 وانخفض إلى 41 نقطة وعلى الرغم من الأحداث «المتقلبة» التي مر بها، فقد أنهى متوسط ​​الأسهم القيادية يوم الجمعة، مطلع مايو 2025 فوق 41,300 نقطة.

قال بافيت: «إذا كان هناك فرقٌ بين انخفاض أسهمك بنسبة 15% أم لا، فأنت بحاجة إلى تبني فلسفة استثمارية مختلفة نوعاً ما. لن يتكيف العالم معك، سيتعين عليك التكيف مع العالم».

وأضاف: «للناس مشاعر، ولكن عليك أن تكبحها عند الاستثمار».